Befektetési alap/ETF replikátor

Találjon egy egyszerű vagy összetett ETF-et (tőzsdén kereskedett alapot), amely hasonló tulajdonságokkal rendelkezik, mint egy olyan befektetési alap vagy ETF, amelybe befektetést tervez, ugyanakkor kevesebb díjat számít fel, és összességében alacsonyabb költséggel jár.

Adjon meg egy befektetési alapot vagy ETF-et valamint a befektetés összegét, és a Befektetési alap/ETF replikátor átvizsgálja a piacot, hogy megtalálja azokat az ETF-eket, amelyek teljesítménye a leginkább hasonlít az Ön által megadott alap vagy ETF teljesítményéhez. Ezt követően kiszámítja, hogy az adott teljesítmény eléréséhez mennyi részvényt kell vásárolni. Tekintse át az átfogó teljesítményelemzést, és vesse egybe az eredetileg Ön által megadott illetve a replikált kontraktusok díjait és a korreláció százalékos arányát.

Az eszköz használata

---

Befektetési alap/ETF replikátor megnyitása

• A Mosaic felületen: kattintson az Új ablak legördülő menüpontra, majd válassza Technikai elemzések > Befektetési alap/ETF replikátor lehetőséget.
• A TWS Classic felületről: az Elemzési eszközök menüben a Technikai elemzések > Befektetési alap/ETF replikátor lehetőséget.

Befektetési alap/ETF beviteli panelben először adjon meg egy alapot vagy ETF-et a Beviteli mezőben, vagy használja a Befektetési alapok böngészése linket alapcsaládok vagy alapok kereséséhez. Az eszközt beállíthatja úgy is, hogy az összehasonlítható ETF-ek közül a legnagyobb likviditással rendelkezőket hozza ki – ehhez jelölje be a „Likviditás figyelembevétele a keresés során” jelölőnégyzetet is.

A „Befektetési összeg” mező segítségével kiszámítható, hogy az eredményül kiadott kontraktusoknak hány részvényből kell állniuk ahhoz, hogy az eredetileg megadotthoz hasonló befektetést hozzon létre. Például, egy 10 000 (alapértelmezett összeg) értékű befektetés esetén az eredeti kontraktusból 573 részvény, míg az összehasonlított ETF-ből csak 205 részvény vásárolható. Ha tisztában van a befektetni kívánt összeggel, adja meg azt a pontosabb eredmény érdekében.

Megtérülési eredmények értelmezése

---

ETF képernyő megtekintése

A keresésnek leginkább megfelelő ETF és összetett ETF megjelenik a beviteli mező alatt található két panelben.

Az ETF megtekintése során az alábbi adatok láthatók:

• ETF kódja
• Részvények száma – A befektetett összeg alapján a Befektetési alap ETF-re konvertált részvényeinek száma.
• Befektetési százalékarány – Az egyszerű ETF esetében 100% jelenik meg, míg az összetett ETF panel megmutatja, hogy a teljes befektetett összeg hogyan oszlik meg az egyes befektetések között.
• Alap neve (pl. ISHARES RUSSEL TOP 200 GROW)
• Alap mérete
• Alap típusa (pl. részvény)

Teljesítményprofilok áttekintése

Az ETF panel alatt található a Teljesítményelemzés táblázat, amely összehasonlítja a Befektetési alap és az Önnek eredményül kiadott ETF korábbi adatait. Az értékek között kiemelve szerepel, hogy az egyes esetekben mennyit (pontosan hány százalékot) tud megspórolni a kezelési díjakon.

A táblázatban az alábbi adatok szerepelnek:

• VALUE – A Befektetési alapban illetve a replikátor által összehasonlított ETF-ben található 100 részvény értéke.
• 1YR PERF – A Befektetési alap és az összehasonlított ETF mennyiségének 1 éves teljesítménye.
• YIELD – A Befektetési alap és az összehasonlított ETF mennyiségének 1 éves osztalékhozama.
• ANNUAL EXPENSE RATIO – A Befektetési alap és az ETF becsült éves költségei.
• FEE DIFF – A Befektetési alap és az ETF közötti becsült kezelési díjkülönbség.
• CORRELATION – Mennyire korrelál a hasonló ETF napi hozama a Befektetési alap napi hozamával.
• TRACK ERR – A nyomonkövetési arány a Befektetési alap és az ETF elmúlt 1 éves napi hozamának összehasonlításával kerül meghatározásra.
• SHARPE RATIO – Az eltérés egységére jutó többlethozam (kockázati prémium).

Megjegyzés: Az 1 éves teljesítmény és a korrelációs értékek a költségek levonását megelőzően kerülnek kiszámításra.

Megtérülési ráták összehasonlítása

Az alsó panel grafikusan jeleníti meg a Befektetési alap és az ETF költségek levonása utáni megtérülési rátáját 1 éves időszakra vonatkozóan. Az egeret az egyes alapok fölé mozgatva megtekintheti a százalékos arányt napi bontásban.

A megjelenő szövegdobozok egymás mellett mutatják az egyes alapokra vonatkozó adatokat. Helyezze az egeret a grafikonon a „D” betűre, és tekintse meg a készpénzosztalékokat és a szelvényvágás napját.