A Cambria tőzsdén kereskedett alapok („Cambria ETF-ek”) jutalékmentesen elérhetők az Interactive Brokers ügyfelei számára, köszönhetően az Interactive Brokers és a Cambria Investment Management, LP (a Cambria ETF-ek tanácsadója) között létrejött megállapodásnak.
Egy Interactive Brokers számlával Ön a Trader Workstation platformon keresztül, jutalékmentesen kereskedhet a Cambria ETF-ekkel. A program jelenleg az alábbiakban felsorolt ETF-ekre terjed ki. [További információkért lásd az Interactive Brokers kereskedési platformok weboldalát.]
A Cambria Investment Management, LP (a továbbiakban „Cambria” vagy a „Társaság”) egy 2006-ban alapított, az SEC által regisztrált befektetési tanácsadó cég. A Cambria független, magántulajdonban lévő befektetési tanácsadó cég, amely elsősorban a kvantitatív vagyonkezelésre és az alternatív befektetésekre összpontosít. A Társaság célja, hogy átlag feletti abszolút hozamok elérésével és kezelhető kockázatok mellett megőrizze és növelje a rábízott tőkét. A befektetési portfóliók a konzervatív, alacsony volatilitású piaci termékektől az agresszív, magas volatilitásúakig terjednek.
A Társaság 2007. márciusában kezdte meg a befektetési teljesítménye nyomon követését és a pénzkezelést az Elkülönítetten Kezelt Számlákon („SMA”). A Cambria elsődleges stratégiája, a „Global Tactical Asset Allocation Moderate Composite”, immár nyolc évnyi valós idejű múltbeli teljesítményre tekint vissza.
Az Interactive Brokers és leányvállalatai nem tesznek semmilyen ajánlatot vagy javaslatot és nem adnak tanácsot semmilyen értékpapír vagy határidős termék vételére vagy eladására.
Az Interactive Brokers díjazásban részesül a Cambria Investment Management, LP-től egy megállapodás alapján, amelynek részét képezi a Cambria ETF-ek ajánlása az ügyfeleknek, valamint bizonyos jutalékkedvezmények.
| Ticker kód | Alap neve | Alap leírása | Prospektus | Adatlap |
|---|---|---|---|---|
| EYLD | CAMBRIA EMERGING SHAREHOLDER YIELD ETF | Az EYLD olyan befektetési eredményekre törekszik, amelyek szorosan lekövetik a Cambria Emerging Shareholder Yield Index díjak és költségek nélkül számított árfolyam és hozamteljesítményét. Az Index magas készpénzfelosztási tulajdonságokkal rendelkező részvényekből áll. Az Index előzetes szűrési univerzuma 200 millió USD-t meghaladó piaci kapitalizációjú, feltörekvő piaci részvényeket tartalmaz. Az Index a részvényesi hozam legfontosabb összetevőinek számító osztalékfizetés és nettó részvényvisszavásárlás legjobb kombinációját kínáló 100 vállalatból áll. Az Index emellett érték és minőségi tényezőket is figyelembe vesz, és elsősorban az alacsony tőkeáttétellel működő vállalatokat keresi. | Letöltés | Letöltés |
| FYLD | CAMBRIA FOREIGN SHAREHOLDER YIELD ETF | Az FYLD olyan befektetési eredményekre törekszik, amelyek szorosan lekövetik a Cambria Foreign Shareholder Yield Index díjak és költségek nélkül számított árfolyam és hozamteljesítményét. Az Index magas készpénzfelosztási tulajdonságokkal rendelkező részvényekből áll. Az Index előzetes szűrési univerzuma 200 millió USD-t meghaladó piaci kapitalizációjú, külföldi fejlett piaci részvényeket tartalmaz. Az Index a részvényesi hozam legfontosabb összetevőinek számító osztalékfizetés és nettó részvényvisszavásárlás legjobb kombinációját kínáló 100 vállalatból áll. Az Index emellett érték és minőségi tényezőket is figyelembe vesz, ideértve az alacsony tőkeáttételt is. | Letöltés | Letöltés |
| GAA | CAMBRIA GLOBAL ASSET ALLOCATION ETF | A GAA kvantitatív megközelítést alkalmaz a globális eszközosztályok diverzifikált portfóliójának kezeléséhez. A Cambria Global Asset Allocation ETF olyan "vétel és tartás" stratégiát alkalmaz, amelynek célja, hogy tükrözze a befektethető eszközök piaci portfólióját. A Cambria Global Asset Allocation ETF mintegy 29 ETF-be fektet be, amelyek az eszközök globális univerzumát képviselik, és megtalálhatók köztük a belföldi és külföldi részvények, kötvények, ingatlanok, áruk és devizák. |
Letöltés | Letöltés |
| GMOM | CAMBRIA GLOBAL MOMENTUM ETF | A GMOM célja, hogy megőrizze és növelje a befektetett tőkét az amerikai és külföldi részvény, kötvény, áru és devizapiacokon, függetlenül a piaci iránytól. Az Alap a mintegy 50 ETF-ből álló céluniverzum felső 33%-ába fektet be a követő lendület és trend mértékek alapján. A portfólió olyan eszközuniverzumból indul ki, amely belföldi és külföldi részvényekből, kötvényekből, ingatlanokból, árukból és devizákból áll. | Letöltés | Letöltés |
| GVAL | CAMBRIA GLOBAL VALUE ETF | A GVAL olyan befektetési eredményekre törekszik, amelyek szorosan lekövetik a Cambria Global Value Index díjak és költségek nélkül számított árfolyam és hozamteljesítményét. Az Index erős értéktulajdonságokkal rendelkező részvényekből áll. Az Index kiindulópontja egy 45 fejlett és fejlődő országból álló univerzum. Ezen országok az alábbiak: Ausztrália, Ausztria, Belgium, Brazília, Kanada, Chile, Kína, Kolumbia, Csehország, Dánia, Egyiptom, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Hongkong, Magyarország, India, Indonézia, Írország, Izrael, Olaszország, Japán, Luxemburg, Malajzia, Mexico, Marokkó, Hollandia, Új-Zéland, Norvégia, Peru, Fülöp-szigetek, Lengyelország, Portugália, Oroszország, Szingapúr, Dél-Afrika, Spanyolország, Svédország, Svájc, Thaiföld, Törökország, az Egyesült Államok és az Egyesült Királyság. Az Index ezen országok felső 25%-át választja ki a Cambria saját fejlesztésű, hosszú távú értékelési módszertana segítségével. Ezután az Index kiszűri a 200 millió USD-t meghaladó piaci kapitalizációjú részvényeket. Az Index hozzávetőleg 100 vállalatból áll. | Letöltés | Letöltés |
| SOVB | CAMBRIA SOVEREIGN BOND ETF | Az SOVB olyan értékpapírokba és eszközökbe történő befektetésekből származó jövedelem és tőkenövekmény elérésére törekszik, amelyek állampapíroknak és kvázi-állampapíroknak való kitettséget kínálnak. A Cambria Sovereign Bond Index likvid, magas hozamtulajdonságokkal rendelkező állampapírokból áll. Az Alap magas jövedelem és tőkenövekmény elérésére törekszik, és egy külföldi devizákból képzett kosárnak való kitettséget kínál. Ahelyett, hogy a feltörekvő és fejlett piacok hagyományos fogalmaihoz ragaszkodna, a stratégia a legvonzóbban árazott kötvényeket keresi mindenütt a világon. | Letöltés | Letöltés |
| SYLD | CAMBRIA SHAREHOLDER YIELD ETF | Az SYLD aktívan kezelt alap, amely az alapkezelő kvantitatív algoritmusának a felhasználásal választja ki az olyan, Egyesült Államokban jegyzett vállalatokat, amelyek képesnek mutatkoznak szabad cashflow-t juttatni a részvényeseiknek. Pontosabban, az SYLD 100 olyan, 200 millió USD-t meghaladó piaci kapitalizációjú vállalatba fektet be, amelyek a legtöbbet kínáló vállalatok között vannak az alábbi kategóriákban: (a) készpénz-osztalék, (b) nettó részvény-visszavásárlások és (c) a mérlegükben lévő adósság visszafizetési képessége. | Letöltés | Letöltés |
| VAMO | CAMBRIA VALUE AND MOMENTUM ETF | A VAMO kvantitatív megközelítést alkalmaz a belföldi részvényekből álló portfólió aktív kezeléséhez. A befektetők már régóta tudatában vannak annak, hogy az értéktényezők jelzik a legpontosabban előre egy vállalat erejét. Hasonlóképpen a lendületi tényezők is már hosszú ideje használatosak egy értékalapon összeválogatott portfólió kiegészítőiként. A „Value and Momentum” ezt a két tényezőt ötvözi, emellett a részvényportfóliót szigorú, teljesen szisztematikus kockázatkezelési módszerekkel taktikailag is képes fedezni. Az alapkezelő véleménye szerint a fenti három tényező (érték, lendület és taktikai fedezés) középpontba állítása olyan portfóliót eredményez, amely erősebb tulajdonságokat kínál, potenciálisan alacsonyabb volatilitás és a piaci esésekkel szembeni védelem mellett. | Letöltés | Letöltés |
Annak megállapítása érdekében, hogy ez az Alap megfelelő befektetés-e az Ön számára, kérjük, hogy a befektetési döntés meghozatala előtt gondosan mérlegelje az Alap befektetési céljait, kockázati tényezőit, díjait és költségeit. Mindez és további információk is találhatók az Alap teljes körű vagy összefoglaló prospektusában, amit a 855-383-4636 (ETF INFO) telefonszámon igényelhet, vagy letölthet a www.cambriafunds.com weboldalról. Kérjük, hogy a befektetést vagy pénzbeutalást megelőzően alaposan olvassa el a prospektust.
A Cambria ETF-eket a SEI Investments Distribution Company (SIDCO) (székhely: 1 Freedom Valley Drive, Oaks, PA 19456) forgalmazza, amely nem kapcsolt vállalkozása a Cambria Investment Management, LP-nek, az Alap befektetési tanácsadójának. A SIDCO hátterét ellenőrizheti a FINRA BrokerCheck oldalán.
Az SYLD, a GMOM és a VAMO saját fejlesztésű befektetési stratégiákat és folyamatokat alkalmazó, aktívan kezelt alapok. Nem vállalunk garanciát arra nézve, hogy ezen stratégiák és folyamatok meghozzák a szándékolt eredményeket, továbbá hogy az Alap eléri a befektetési célját. Ennek megfelelően előfordulhat, hogy az Alap alulteljesítővé válik a hasonló befektetési célokat kitűző más alapokkal szemben.
Az ETF-ek „vétele” illetve „eladása” esetén jutalékfizetési kötelezettség keletkezik. A kereskedési tevékenységre fordított összeg függvényében a jutalékok és a kapcsolódó kereskedési költségek meghaladhatják az ETF-ek egyébként alacsony költségeit. A részvények adásvételére piaci árfolyamon (záróár), és nem a nettó eszközértéken (NAV) kerül sor, és a részvények egyedileg nem válthatók be az Alapnál. A piaci árfolyamok megtérülése a keleti parti idő szerint délután 4 órakor (tehát a NAV megállapításának szokásos időpontjában) érvényes vételi/eladási árfolyamkülönbözet középpontján alapul, így nem tükrözi azt a megtérülést, amit Ön akkor érne el, ha más időpontban kereskedne.
Nem vállalunk garanciát arra nézve, hogy az Alap el fogja érni a befektetési célját. A befektetés kockázattal jár, ami magában foglalja a tőke esetleges elvesztését is. Nemzetközi befektetések esetén a befektetési tevékenységgel kapcsolatos rendes kockázat mellett fennállhat a tőkeveszteség kockázata is az alábbi tényezők miatt: (i) devizaárfolyamok kedvezőtlen megváltozása, (ii) az általánosan elfogadott számviteli elvek közti különbségek, vagy (iii) más országokban tapasztalható társadalmi, gazdasági vagy politikai instabilitás. A feltörekvő piacokon magasabb a fenti tényezők miatti kockázat és volatilitás, illetve alacsonyabbak a kereskedési volumenek. A kötvények és kötvényalapok kamatlábkockázatnak is ki vannak téve, és a kamatok emelkedésével csökken az értékük.
Az állampapír és kvázi-állampapír befektetések a vállalati kötvények esetében nem jelentkező speciális kockázatnak is ki vannak téve. Előfordulhat, hogy az állampapír kibocsátója vagy az állampapír visszaváltását felügyelő hatóságok nem képesek vagy nem hajlandóak az esedékességkor visszafizetni a tőkét vagy a kamatot, és az Alapnak korlátozottak a jogorvoslati lehetőségei nemfizetés esetén. Az árupiaci befektetések nagyobb volatilitásnak vannak kitéve, mint a hagyományosabb befektetések. Az Alap származtatott termékekbe is befektethet, amelyek gyakran volatilisebbek mint más befektések, és megnövelhetik az Alap nyereségét vagy veszteségét. A tőkeáttétel alapkezelők általi alkalmazása felgyorsíthatja a potenciális veszteségek ütemét. Az alap „lendület” stílusú befektetési megközelítést alkalmaz, ami olyan értékpapírok vásárlására helyezi a hangsúlyt, amelyek a többi értékpapírhoz képest jobb árfolyamteljesítményt mutattak az elmúlt időszakban. Ez a befektetési stílus ki van téve azon kockázatnak, hogy az ilyen értékpapírok volatilisebbek lehetnek, mint az összes értékpapír széles keresztmetszete, vagy hogy a korábban jelentős árfolyamlendületet mutató értékpapírokonn elérhető nyereség alacsonyabb, mint a más befektetési stílusokkal vagy az általános részvénypiacon elérhető megtérülések. A kisebb vállalatokba történő befektetések általában magasabb volatilitással járnak. A diverzifikáció nem feltétlenül nyújt védelmet a piaci veszteséggel szemben. A feltörekvő piacokon magasabb a fenti tényezők miatti kockázat és volatilitás, illetve alacsonyabbak a kereskedési volumenek.
Az Interactive Brokers LLC („Interactive Brokers”) és leányvállalatai nem tesznek semmilyen ajánlatot vagy javaslatot és nem adnak tanácsot semmilyen értékpapír vagy határidős termék vételére vagy eladására.
A részvények adásvételére piaci árfolyamon (és nem a nettó eszközértéken) kerül sor, és a részvények egyedileg nem válthatók be az Alapnál. A részvények adásvétele után brókeri jutalékot kell fizetni. A brókeri jutalékok csökkentik a hozamot. Ezen költségek érvényesítésétől jelenleg eltekintünk, ám ez megváltozhat.
A fedezeti kereskedés különleges kockázatokkal jár. A részvényekhez hasonlóan, amennyiben a számláján lévő tőke összege csökken, előfordulhat, hogy bizonyos értékpapírokat likvidálni kell.
Az Interactive Brokers LLC („Interactive Brokers”) és leányvállalatai nem tesznek semmilyen ajánlatot vagy javaslatot és nem adnak tanácsot semmilyen értékpapír vagy határidős termék vételére vagy eladására.
Az Interactive Brokers díjazásban részesül a Cambria Investment Management, LP-től egy megállapodás alapján, amelynek részét képezi a Cambria ETF-ek ajánlása az ügyfeleknek, valamint bizonyos jutalékkedvezmények.