Ordini Trailing Stop

Gli ordini Trailing Stop di vendita fissano il prezzo stop a un importo fisso al di sotto del prezzo di mercato con allegato un importo di stop operativo. Al rialzo del prezzo di mercato, il prezzo stop sale dell'importo di stop operativo, ma, se il prezzo del titolo scende, il prezzo stop loss non cambia, e, una volta raggiunto il prezzo stop, viene inviato un ordine al meglio. Questa tecnica è stata sviluppata per consentire agli investitori di specificare un limite alla massima perdita possibile, senza, però, fissare un limite al massimo per il profitto possibile. Gli ordini trailing stop di acquisto riflettono gli ordini trailing stop di vendita e si rivelano più appropriati in caso di mercati al ribasso.

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Note:

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La tabella di riferimento sulla destra fornisce una sintesi generale delle caratteristiche di questo tipo di ordine. Le funzionalità selezionate sono disponibili in determinate combinazioni, ma non funzionano necessariamente insieme a tutte le altre funzionalità selezionate. Per esempio, scegliendo Opzioni e Azioni, USA e non USA, Smart e Diretti, non significa che tutte le azioni USA e non USA indirizzate su Smart e direttamente supportino il tipo di ordine selezionato. Potrebbe accadere, invece, che vengano supportate solamente le azioni USA indirizzate su Smart, le azioni non USA indirizzate direttamente e le opzioni USA indirizzate su Smart.

Prodotti Disponibilità Indirizzamento TWS
CFD Prodotti statunitensi Smart Attributo
EFP Prodotti non statunitensi Diretto Tipo d'ordine
Forex Durata
Opzioni su future
Future
Opzioni
Titoli
Warrant
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Breve video sugli ordini Trailing Stop


Il tuo capitale è a rischio.

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Esempio di Mosaic


In questo esempio si mantiene una posizione di 2.100 azioni nel ticker AA e si desidera minimizzare il rischio inserendo un ordine Stop in grado di correggersi al rialzo in caso di aumento del prezzo dell'azione. Si inserisce il simbolo del ticker e si clicca sul pulsante VENDI per generare un ordine Trailing stop di protezione, progettato per innescarsi al di sotto del prezzo di mercato corrente delle azioni. Si noti la colorazione rossa dello sfondo del pannello Inserimento ordine associata agli ordini di vendita. In caso di ordini di acquisto, lo sfondo si colora automaticamente di blu.

Presupposti
Operazione VENDITA
Q.tà 2100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 13,58
Importo di stop operativo 0,25
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 13,33
Ordini Trailing stop in Mosaic

Cliccando sul riquadro Posizione, l'intera posizione verrà automaticamente compilata nel campo Quantità. In alternativa, è possibile digitare l'importo desiderato per la posizione nello stesso campo. Selezionare TRAIL dal menu a discesa Tipo d'ordine. È possibile inserire un valore nel campo STP. In questo caso, abbiamo stabilito un prezzo di innesco pari a 13,50 UD e un valore di scostamento pari a 25 centesimi. Si noti che vi è la possibilità di inserire un importo in dollari o fissare una percentuale del prezzo bid/ask prevalente per l'importo Trailing stop. Non è necessario inserire un valore di innesco nel campo di immissione stop. Se lasciato intenzionalmente vuoto, il sistema sottrarrà il valore del prezzo Trailing stop dall'ultimo prezzo negoziato al momento dell'immissione dell'ordine come prezzo di innesco. Stabilendo un prezzo di innesco pari a 13,50 USD e un valore di scostamento pari a 25 centesimi, l'ordine stop diverrà attivo solo qualora le azioni della società AA scambino a 13,50 USD, attivando un ordine di vendita al meglio.

Una volta inserito l'ordine (cliccare sul pulsante Invia per inserirlo), il valore di innesco verrà modificato in base all'ultimo prezzo negoziato del titolo. Per prima cosa, si ipotizzi che il prezzo dell'azione scenda immediatamente a 13,25 USD. In tal caso non appena sarà eseguito un ordine a 13,50 USD il sistema creerà automaticamente un ordine al meglio per liquidare tutta la posizione.

Si ipotizzi, però, che il prezzo dell'azione rimanga al di sopra del prezzo Trailing stop e salga a 14,00 USD. Il prezzo stop viene ricalcolato in base al valore dell'ultimo prezzo negoziato, cosicché il prezzo Trailing stop diviene ora 13,75 USD o 14,00 USD meno 25 centesimi. Se le azioni del ticker AA continuano a salire a 14,25 USD, il Trailing stop diviene 14,00 USD. Il prezzo Trailing stop continuerà a correggersi in base all'ultimo prezzo negoziato fino all'innesco dello stop e all'esecuzione dell'ordine.



Esempio in TWS classica


Tipologia d'ordine in dettaglio: ordine di vendita Trailing stop


Ordine di vendita Trailing stop


I passaggio: inserimento di un ordine di vendita Trailing stop

Sono state acquistate 100 azioni di XYZ a 66,34 USD per azione (il proprio prezzo medio) e si desidera realizzare un profitto limitando le perdite. Si imposta un ordine Trailing stop con l'importo di stop operativo di 20 centesimi al di sotto del prezzo di mercato corrente. A questo proposito, innanzitutto, si crea un ordine di VENDITA, quindi, si seleziona TRAIL nel campo Tipo e si inserisce 0,20 nel campo Imp. trailing. L'importo di stop operativo (trailing amount) è l'importo usato per calcolare il prezzo Stop iniziale, secondo il quale si desidera che il prezzo limite segua il prezzo stop. Invia l'ordine

II passaggio: ordine trasmesso

Invia l'ordine. Il prezzo di mercato corrente di XYZ è di 62,46 USD e il prezzo stop iniziale è calcolato come 62,26 USD oppure 62,46 - l'importo di stop operativo è pari a 0,20.

Presupposti
Prezzo medio 66,34
Operazione VENDITA
Q.tà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62,46
Importo di stop operativo 0,20
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62,26

III passaggio: salita del prezzo di mercato

Appena si invia l'ordine, il prezzo di XYZ inizia a salire e raggiunge il valore di 62,66 USD. Il prezzo trailing stop viene corretto di conseguenza e arriva a 62,46 UsD oppure 62,66 USD - l'importo di stop operativo di 0,20 USD.

Presupposti
Prezzo medio 66,34
Operazione VENDITA
Q.tà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62,66
Importo di stop operativo 0,20
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62,46

IV passaggio: discesa del prezzo di mercato

Improvvisamente il prezzo di mercato di XYZ scende a 62,56. Il tuo prezzo stop si attesta a 62,46. Se il prezzo di mercato continua a scendere e raggiunge il tuo prezzo stop, allora verrà innescato l'ordine trailing stop. Quindi verrà inviato un ordine al meglio per la vendita di 100 azioni di XYZ.

Presupposti
Prezzo medio 66,34
Operazione VENDITA
Q.tà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62,56
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62,46

V passaggio: il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stop, invio dell'ordine al meglio

Il prezzo di mercato di XYZ continua a scendere e raggiunge il proprio prezzo stop di 62,46. Viene inviato ed eseguito un ordine al meglio per la vendita di 100 azioni di XYZ a 62,46. Le perdite sono state limitate a 388,00 USD.

Presupposti
Prezzo medio 66,34
Operazione VENDITA
Q.tà 100
Tipo d'ordine TRAIL
Prezzo di mercato 62,46
Prezzo Stop (calcolato come prezzo di mercato - importo di stop operativo) 62,46
Ordine eseguito a 62,46